事件描述

工信部部长13日表态,看好2016年新能源车实现一倍以上增长。

事件评论

主要推荐逻辑:①上层态度非常乐观:工信部部长苗圩13日称预计今年新能源车产销翻倍增长,对应70万辆以上规模;②利空渐去:“骗补”“暂缓客车搭载三元”均是扶正固本之举,打击低端,巩固龙头地位;③拐点将至:一季度淡季即将结束,地补相继推出,充电设施建设提速,二季度产业景气度不断提升;④业绩兑现:产业链一季报整体向好,动力电池板块业绩增长明确;⑤部分环节量价齐升:六氟磷酸锂小单报价35万、电解液报价8万元,去年同期均价分别9万、3.5万元,盈利能力大幅提升。

配置推荐:三电依旧是配置重点。关注三大类投资机会:①电解液量价齐升:天赐材料(首推)、新宙邦、多氟多;②白马龙头:国轩高科(大订单频频,16年业绩翻番)、大洋电机(新能源车电机龙头);③转型黑马:亿纬锂能(三元电池放量在即,整车制造加速资质申请)、方正电机(全面转型电机电控)、合康变频(动力总成突破,车辆运营)。

风险提示:行业发展不及预期